Castlelake convence a EasyJet com 6 bilhões de euros

Após ver várias investidas recusadas, o fundo de investimento norte-americano Castlelake acabou convencendo a EasyJet com uma proposta de 6 bilhões de euros.

Especializado no setor de aviação - sobretudo como arrendador de aeronaves e financiador de companhias aéreas - o Castlelake fez valer a persistência. Ao longo de várias semanas, o fundo multiplicou as tentativas de seduzir a EasyJet, elevando gradualmente o apelo das suas propostas de aquisição.

A escalada das ofertas do Castlelake até 6 bilhões de euros

A EasyJet resistiu por um bom tempo, inclusive diante de uma proposta que superava 5 bilhões de euros. Ainda assim, a companhia aérea de baixo custo acabou cedendo diante da insistência do Castlelake - e de uma quinta oferta de compra, fixada em 6 bilhões de euros.

No limite do prazo, a EasyJet comunicou um “acordo de princípio”. Como era de se esperar, o mercado reagiu de imediato: em Londres, o papel avançou perto de 10%.

Sim, mas...

Pelo calendário inicial, o Castlelake deveria apresentar uma oferta firme até este domingo, 5 de julho de 2026. No entanto, o prazo final foi adiado para 3 de agosto próximo. De todo modo, o posicionamento da companhia aérea de baixo custo mudou de forma clara.

Depois de rejeitar quatro propostas de aquisição, a EasyJet acaba de informar um “acordo de princípio” sobre os principais termos financeiros de uma oferta de compra pelo fundo norte-americano.

Termos financeiros e condição para a recomendação aos acionistas

No seu comunicado oficial, o conselho de administração da EasyJet afirma estar “disposto a recomendar aos acionistas” que aceitem a proposta de 6,90 libras por ação, “se uma intenção firme” de lançar a oferta de fato for anunciada.

O que destravou as negociações com a EasyJet

Há algumas semanas, a EasyJet criticava o caráter oportunista das primeiras propostas do Castlelake, num momento em que a cotação da ação estava temporariamente pressionada pela situação no Oriente Médio. Mesmo assim, em 25 de junho, a companhia aérea de baixo custo sinalizou abertura para conversar ao aceitar conceder ao Castlelake “acesso a informações comerciais limitadas”, com o objetivo de obter uma proposta ainda mais atraente.

O fundo norte-americano, naturalmente, entrou no processo e destacou o seu “profundo respeito” pela EasyJet, além da sua “intenção de apoiar seu crescimento futuro e sua transformação em uma companhia aérea europeia mais sólida”. Na tentativa de conquistar a empresa, também declarou apoio ao “programa de modernização da frota da EasyJet, que considera central para a competitividade, a eficiência e os objetivos de sustentabilidade de longo prazo”.

Somadas a uma avaliação próxima de 6 bilhões de euros, essas declarações parecem ter sido decisivas para a EasyJet. Desde as primeiras demonstrações de interesse do fundo de investimento norte-americano Castlelake, a ação da EasyJet acumulou alta superior a 50%. Nesta segunda-feira, 6 de julho, após o anúncio da EasyJet, o papel subiu 9,6% na Bolsa de Londres, para 6,12 libras.